Фундаментальный и технический анализ — в чем разница и когда нужно применять тот или иной метод 

История технического анализа.

Что вообще такое технический анализ? Технический анализ — это то, без чего невозможно спрогнозировать цены и их движения. Уже более нескольких сотен лет благодаря анализу люди занимающиеся трейдингом пытаются предсказать, как изменится цена через определенное время.

Без понимания как изменится цена на определенный товар никуда! Человек торговавший рисом на древней бирже тоже нуждался в способе, как ему спрогнозировать, когда следует продавать товар по той или иной цене, а когда лучше придержать товар дабы не продешевить и не остаться с минимальным доходом. При этом не важно что это 18 век, 19 или 20 века. Первое же препятствие – это термин “технический” анализ, он сразу настораживает и отпугивает. Термин очень неудачный, т.к. «технический» ассоциируется с различными механизмами как например механизмы автомобиля и т.п. Но с техническим анализом на биржах, в бинарных опционах, форексе или на рынке акций все иначе. Тут трейдер имеет дело с движением цены по графику, пытается и учится находить все возможные и необходимые закономерности для того, чтобы понимать этот процесс и что на него влияет. Людей, которые занимаются техническим анализом на западе часто называют чартистами, от слова “chart” – график.

В целом, если изменить термин “технический” на “графический” станет немного спокойнее и менее страшно. Ответим себе еще на несколько вопросов:

  1. Как технический анализ может вообще работать?
  2. Как палочки и черточки на графике могут определить движение цены?

Все, что мы видим на графике, это всего лишь соотношение спроса и предложения. Когда спрос сильно превышает предложение, или наоборот, это означает что начинается тренд. Простым языком, в техническом анализе люди занимаются ничем иным, как изучением поведения рынка и его эмоционального состояния.

И так, вернемся к истории технического и фундаментального анализа. Свое начало она берет в 17 веке, но мы начнем свое путешествие с 18 века, в котором Хомма Мунэхиса, японский торговец рисом, разработал то, что впоследствии стало современными японскими свечами. Немыслимо представить себе, что эти свечи работают уже более 200 лет. Далее в 20-х годах XX века Ричард Шабакер выпустил несколько книг по техническому анализу, в которых получили свое развитие труды Чарльза Доу и Питера Гамильтона в их книгах “Теория фондового рынка” и “Технический анализ рынков”. В XX века, а если быть более точным, то в 1948 году вышла книга “Технический анализ трендов на фондовом рынке” (Technical Analysis of Stock Trends), которая была написанна Робертом Эдвардсом и Джоном Маги. Эта книга переиздается и по сей день.

На первых этапах технический анализ основывался только на графических методах и это определялось тем, что компьютеров не было, а статистика была еще не достаточно развита. Чарльз Доу вообще начинал с графиков типа “крестики-нолики”. В конце XIX века он разработал теорию, которую впоследствии назвали “Теорией Доу”, она стала основой для современного технического анализа и работает в наше время. Также свою лепту в начале XX века внесли такие знаменитые личности как Ральф Нельсон Эллиот, Вильям Ганн, Ричард Викофф и их наработки актуальны и используются сейчас.

Сейчас на дворе XXI век и с развитием компьютерных технологий появилось множество новых технических инструментов и теорий.

Технический анализ

Технический анализ это инструмент, который помогает прогнозировать изменение цен в будущем основываясь на изменениях цен в прошлом. Используются различные статистические данные, но основными являются анализ временных рядов цен (графики с различными таймфреймами) и информация об объемах торгов. Таким образом анализируя временные ряды посредством выделения трендов, возможно спрогнозировать поведение цен в будущем.

Как я уже писал, к примерам технического анализа можно отнести свечной анализ. «Японские свечи» — самый известный и используемый сегодня вид отображения графиков цен на фондовом рынке, а построение и анализ их комбинаций бывает очень эффективным и подразделяется на несколько групп моделей японских свечей.

В дополнении к выше описанному существуют инструменты, как индикаторы и осцилляторы. Индикаторы показывают некоторое усредненное значение цены, на ее основе можно предположить некоторую тенденцию движения цены в будущем. Осцилляторы технического анализа применяются когда цена двигается в пределах узкого «рыночного коридора», также его называют «боковиком». Одними из наиболее известных и более часто используемых индикаторов и осцилляторов являются следующие индикаторы и осцилляторы: RSI, MACD, Momentum, Stochastics, ADX.

Все это необходимо трейдеру для того, чтобы определить самые наилучшие время и условия для входа на рынок, т.е. открытия позиции на рынке — покупке или продажи акций.

Современный профессиональный технический анализ включает в себя поведенческие модели (паттерны), анализ объема торгов, анализ потока ордеров (tapereading) и биржевого стакана.